Trang Chủ
Baby Dragron
Các quỹ chỉ số tiền mã hóa và ETF (Quỹ hoán đổi danh mục) có thể giúp bạn kiếm thu nhập thụ động bằng cách đa dạng hóa tài sản và giảm thiểu việc giao dịch thường xuyên. Bài viết này sẽ giải thích cách bạn có thể kiếm thu nhập thụ động bằng cách đầu tư vào các công cụ tài sản kỹ thuật số như quỹ chỉ số và ETF tiền mã hóa.
Quỹ chỉ số tiền mã hóa và ETF là gì?
Cả quỹ chỉ số tiền mã hóa và ETF đều được thiết kế để mang lại cho nhà đầu tư khả năng tiếp cận một danh mục đa dạng các loại tiền mã hóa mà không cần phải quản lý hoặc cân bằng lại tài sản thường xuyên. Tuy nhiên, chúng có nhiều định dạng khác nhau, phù hợp với các loại nhà đầu tư khác nhau.
Quỹ chỉ số tiền mã hóa là một phương tiện đầu tư chung theo dõi một nhóm tiền mã hóa được chọn lọc, thường là 10 hoặc 20 đồng coin hàng đầu theo vốn hóa thị trường. Các quỹ này được cân bằng lại định kỳ để phản ánh thay đổi của thị trường, mang lại khả năng tiếp cận thụ động, dài hạn với thị trường tiền mã hóa.
Hãy hình dung chúng như các quỹ tương hỗ trong không gian tiền mã hóa, thường được cung cấp thông qua các nền tảng chuyên về tiền mã hóa. Quỹ chỉ số có thể là:
- Tập trung: Được quản lý bởi các công ty chuyên nghiệp hoặc nhà môi giới. Thường tập trung vào sự tăng giá hoặc chiến lược quyền chọn mua có bảo hiểm (covered calls).
- Phi tập trung và được mã hóa: Thông qua các hợp đồng thông minh trên chuỗi trong hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi) và thường được quản lý bởi một tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) hoặc cộng đồng. Các quỹ này có thể bao gồm staking và lợi suất DeFi.
Mặt khác, ETF tiền mã hóa là một loại quỹ được giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán truyền thống (như NYSE) và phản ánh giá của một loại tiền mã hóa cụ thể hoặc một rổ tài sản kỹ thuật số.
Nhà đầu tư có thể mua và bán cổ phiếu ETF giống như cổ phiếu thông thường, làm cho chúng trở nên lý tưởng cho những ai muốn tiếp cận tiền mã hóa thông qua tài khoản môi giới của mình.
Một số ETF chỉ tập trung vào Bitcoin (như BITO của ProShares). Ngược lại, những quỹ khác lại kết hợp nhiều tài sản hoặc thậm chí kết hợp các chiến lược như quyền chọn mua có bảo hiểm để tạo ra lợi suất (chẳng hạn như các ETF tiền mã hóa có thu nhập cao của Harvest Portfolio).
Tại sao nên sử dụng quỹ chỉ số tiền mã hóa và ETF để kiếm thu nhập thụ động?
Trong không gian tiền mã hóa, thu nhập thụ động có nghĩa là kiếm tiền từ tài sản của bạn mà không cần giao dịch hoặc quản lý chúng hàng ngày. Với thị trường biến động như vậy, việc có một chiến lược không cần can thiệp có thể giúp bạn tăng trưởng tài sản đều đặn đồng thời giảm thiểu việc ra quyết định dựa trên cảm xúc. Đó là lúc các quỹ chỉ số và ETF phát huy tác dụng.
Những sản phẩm này mang lại sự đa dạng hóa tích hợp, phân tán rủi ro trên nhiều tài sản, vì vậy bạn không đặt cược tất cả vào một đồng coin. Chúng lý tưởng cho các nhà đầu tư dài hạn muốn hưởng lợi từ tiềm năng tăng giá của tiền mã hóa mà không cần phải điều chỉnh danh mục đầu tư liên tục.
Các cách phổ biến mà các quỹ chỉ số tiền mã hóa và ETF có thể tạo ra thu nhập thụ động:
- Tăng giá của tài sản cơ sở, chẳng hạn như BTC, ETH, SOL, v.v.
- Phần thưởng staking (đối với các quỹ bao gồm tài sản Proof-of-Stake).
- Lợi suất DeFi (đối với các mã thông báo chỉ số phi tập trung).
- Phân phối thu nhập: hàng tháng hoặc định kỳ (được cung cấp bởi một số ETF tiền mã hóa).
Các công cụ này lý tưởng cho các nhà đầu tư dài hạn muốn tiếp cận thị trường với ít rủi ro và công sức hơn. Cho dù bạn quan tâm đến lợi suất, tăng trưởng hay sự an tâm, các sản phẩm tiền mã hóa chỉ số cho phép bạn tham gia vào hệ sinh thái mà không cần đặt cược tất cả vào bất kỳ một đồng coin nào.
Bạn có biết không? Sau hơn một thập kỷ chờ đợi, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã phê duyệt 11 quỹ ETF Bitcoin giao ngay vào tháng 1 năm 2024, bao gồm các sản phẩm từ BlackRock, Grayscale và ARK Invest.
Quyết định lịch sử này đã cung cấp cho các nhà đầu tư chính thống quyền truy cập được quy định vào Bitcoin, thúc đẩy đáng kể sự tham gia của các tổ chức vào thị trường tiền mã hóa.
Ví dụ về các quỹ chỉ số tiền mã hóa để đầu tư thụ động vào năm 2025
Trong năm 2025, một số quỹ chỉ số tiền mã hóa đã nổi lên như những lựa chọn nổi bật cho các nhà đầu tư thụ động:
- Bitwise 10 (BITW): Quỹ chỉ số tiền mã hóa Bitwise 10 cung cấp khả năng tiếp cận 10 loại tiền mã hóa hàng đầu theo vốn hóa thị trường. Được cân bằng lại hàng tháng, nó mang lại cho nhà đầu tư một cách để tham gia vào hiệu suất của thị trường tiền mã hóa rộng lớn hơn mà không cần phải quản lý từng tài sản riêng lẻ. BITW có thể truy cập thông qua các tài khoản môi giới truyền thống, làm cho nó phù hợp cho cả nhà đầu tư tổ chức và cá nhân tìm kiếm khả năng tiếp cận đa dạng với tiền mã hóa.
- TokenSets: TokenSets cung cấp một bộ sản phẩm chỉ số phi tập trung, bao gồm DeFi Pulse Index (DPI) và Metaverse Index (MVI). Các chỉ số này hoàn toàn trên chuỗi (on-chain), cho phép quản lý danh mục đầu tư minh bạch và tự động thông qua các hợp đồng thông minh. Nhà đầu tư có thể giữ các token chỉ số này trong ví của họ, staking chúng để nhận thêm lợi suất hoặc sử dụng chúng trong các giao thức DeFi khác nhau, kết hợp sự đa dạng hóa với lợi ích của DeFi.
- Nasdaq Crypto Index (NCI): NCI theo dõi hiệu suất của một danh mục đa dạng các tài sản kỹ thuật số được giao dịch bằng USD, với trọng số lớn vào Bitcoin. Nó bao gồm nhiều loại tiền mã hóa hàng đầu, chẳng hạn như ETH, SOL, XRP và các loại khác.
Bằng cách chọn quỹ phù hợp, nhà đầu tư có thể điều chỉnh khoản đầu tư tiền mã hóa của mình với mức độ chấp nhận rủi ro và mục tiêu đầu tư.
Ví dụ về các ETF tiền mã hóa để đầu tư thụ động vào năm 2025
Bức tranh ETF tiền mã hóa đã phát triển nhanh chóng, đặc biệt kể từ khi các quỹ ETF Bitcoin được phê duyệt ở Mỹ vào đầu năm 2024. Các sản phẩm này mang lại cho các nhà đầu tư truyền thống quyền truy cập dễ dàng hơn, được quy định vào thị trường tiền mã hóa mà không cần ví, sàn giao dịch hay khóa riêng.
Một số ETF tiền mã hóa được nhắc đến nhiều nhất và có lợi suất cao nhất vào năm 2025:
- ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO)
- Purpose Bitcoin Yield ETF (BTCY)
- Harvest Bitcoin and Ethereum Enhanced Income ETF (HBEE)
Các ETF này đang ngày càng phổ biến không chỉ vì chúng theo dõi tài sản tiền mã hóa, mà còn vì chúng được thiết kế để tạo ra thu nhập thụ động, một tính năng đặc biệt hấp dẫn trong thị trường không chắc chắn ngày nay. Chúng đại diện cho sự giao thoa giữa cơ sở hạ tầng tài chính truyền thống và các chiến lược thu nhập dựa trên tiền mã hóa đổi mới.
Cách đầu tư vào ETF tiền mã hóa và quỹ chỉ số?
- Nền tảng tập trung: Bạn có thể sử dụng các nhà môi giới chứng khoán (đối với các ETF như BITO, Purpose, v.v.) hoặc các sàn giao dịch tiền mã hóa như Coinbase, Binance hoặc Bitwise cho các quỹ theo kiểu chỉ số.
- Nền tảng phi tập trung: Kết nối ví Web3 (chẳng hạn như MetaMask) trên các nền tảng như Index Coop hoặc TokenSets và tạo các chỉ số tùy chỉnh của riêng bạn hoặc sử dụng các chỉ số đã có sẵn như DeFi Pulse Index (trên Index Coop).
Hodling so với giao dịch ETF tiền mã hóa và các rủi ro liên quan
Đầu tư thụ động là việc “hodling” (giữ chặt) hơn là giao dịch. Mặc dù vậy, các ETF tiền mã hóa vẫn có thể được mua và bán như cổ phiếu, mang lại cho nhà đầu tư:
- Thanh khoản trong thị trường biến động.
- Cơ hội thu hoạch thuế.
- Linh hoạt để thoát khỏi các vị thế khi cần.
Tuy nhiên, giao dịch ETF thường xuyên có thể làm mất đi mục đích của chiến lược thụ động, vì vậy thường tốt hơn là mua và hodl trong dài hạn.
Rủi ro cần lưu ý
Trong khi thu nhập thụ động nghe có vẻ hấp dẫn, các quỹ chỉ số tiền mã hóa và ETF đi kèm với những rủi ro riêng:
- Biến động thị trường: Giá trị danh mục đầu tư của bạn sẽ biến động theo thị trường tiền mã hóa.
- Rủi ro hợp đồng thông minh: Đặc biệt với các quỹ chỉ số phi tập trung.
- Phí quản lý: Một số quỹ tính phí 1% – 2% hàng năm, làm giảm lợi nhuận.
- Lỗi theo dõi: Các sản phẩm chỉ số có thể không phản ánh hoàn hảo hiệu suất của tài sản cơ sở.
Hãy đảm bảo xem xét thành phần quỹ, chiến lược cân bằng lại và cơ chế lợi suất trước khi đầu tư.
Thuế đối với thu nhập thụ động từ ETF tiền mã hóa và quỹ chỉ số
Các quy tắc thuế thay đổi rất nhiều tùy thuộc vào khu vực pháp lý của bạn:
- Ở Mỹ, ETF bị đánh thuế dựa trên lãi vốn (ngắn hạn hoặc dài hạn).
- Việc bán token quỹ chỉ số được xử lý giống như bất kỳ tài sản tiền mã hóa nào.
- Phần thưởng staking trong các sản phẩm chỉ số có thể bị đánh thuế như thu nhập.
Tại Mỹ, việc xử lý thuế đối với các quỹ chỉ số phi tập trung (ví dụ: các quỹ được mã hóa như DPI) có thể phức tạp hơn so với các ETF tập trung do chúng được tích hợp với các giao thức DeFi, có khả năng liên quan đến các sự kiện chịu thuế bổ sung (ví dụ: hoán đổi token trong quá trình cân bằng lại). Luôn tham khảo ý kiến cố vấn thuế, đặc biệt khi giao dịch với các giao thức DeFi hoặc các nền tảng xuyên biên giới.
Thu nhập thụ động từ tiền mã hóa có đáng giá không?
Nếu bạn tin vào sự tăng trưởng dài hạn của tiền mã hóa nhưng không muốn trải nghiệm sự lên xuống liên tục hàng ngày, các ETF tiền mã hóa và quỹ chỉ số mang lại một cách thông minh để duy trì cuộc chơi.
Chúng kết hợp:
- Đa dạng hóa
- Tự động hóa
- Tiềm năng lợi suất.
Cho dù bạn chọn tập trung hay phi tập trung, đầu tư thụ động vào tiền mã hóa đang trở nên dễ tiếp cận hơn mỗi ngày. Và trong một thế giới nơi các ETF được mã hóa, các cố vấn robot trên chuỗi và các tác nhân AI đang thịnh hành, ranh giới giữa tài chính truyền thống và DeFi tiếp tục mờ đi.
Vì vậy, hãy thư giãn, kiếm lợi suất và để danh mục đầu tư của bạn làm việc.
