Trang Chủ
Baby Dragron
Vào Thứ Sáu, các quyền chọn Ethereum trị giá $5 tỷ sẽ đáo hạn, có khả năng mở đường cho phe bò đẩy giá vượt qua ngưỡng $5,000.
Các điểm chính
- Các chiến lược mua chiếm ưu thế trong đợt đáo hạn quyền chọn Ethereum trị giá $5 tỷ, tạo lợi thế cho các nhà giao dịch nếu giá tăng.
- Các chiến lược trung lập đến giảm giá phần lớn đã thất bại khi giá ở dưới $4,600, khiến các nhà giao dịch bị tổn thất khi Ethereum tăng giá trong tháng Tám.
Sự kiện đáo hạn quyền chọn Ethereum trị giá $5 tỷ vào Thứ Sáu này có thể đánh dấu một bước ngoặt cho tiền điện tử này, khi các chiến lược mua giờ đây có vị thế tốt hơn sau khi giá ETH tăng 22% trong 30 ngày.
Sự kiện này có thể tạo động lực cần thiết để đẩy Ethereum vượt qua $5,000, mặc dù sự chú ý của nhà đầu tư vẫn tập trung vào báo cáo thu nhập của Nvidia (NVDA) dự kiến vào Thứ Tư.
Với vốn hóa thị trường hiện tại là $557 tỷ, Ethereum nằm trong số 30 tài sản có thể giao dịch lớn nhất, vượt qua các ông lớn như Mastercard (MA) và Exxon Mobil (XOM).
Mặc dù việc so sánh Ethereum với cổ phiếu còn gây tranh cãi, nhưng mối tương quan lịch sử của nó với chỉ số S&P 500 cho thấy các nhà giao dịch áp dụng cách đánh giá rủi ro tương tự cho cả hai tài sản.
Mối tương quan trên 80% cho thấy giá Ethereum đã phản ánh chặt chẽ các biến động của S&P 500, mặc dù mối quan hệ này đã đảo ngược trong khoảng thời gian hai tuần vào cuối tháng Bảy.
Do đó, các nhà giao dịch Ethereum có lý do để theo dõi báo cáo thu nhập của các công ty, đặc biệt là trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo, vốn là động lực chính cho chỉ số thị trường chứng khoán.
Các hợp đồng quyền chọn mua (call) Ethereum có tổng giá trị mở là $2.75 tỷ, cao hơn 22% so với $2.25 tỷ của các hợp đồng quyền chọn bán (put). Tuy nhiên, kết quả đáo hạn phụ thuộc vào giá ETH lúc 8:00 sáng UTC vào Thứ Sáu.
Sàn Deribit chiếm ưu thế trên thị trường quyền chọn ETH với 65% thị phần, tiếp theo là OKX với 13% và CME với 8%. Do đó, việc phân tích dữ liệu từ sàn giao dịch hàng đầu này là rất hữu ích.
Phe gấu Ethereum không chuẩn bị cho mốc $4,000 trở lên
Phe gấu Ethereum đã bị bất ngờ khi ETH tăng giá mạnh mẽ vào đầu tháng Tám, do hầu hết các cược giảm giá đã được đặt ở mức $4,000 hoặc thấp hơn. Mặc dù bị từ chối ở mốc $4,800, các nhà giao dịch theo chiến lược mua vẫn có vị thế tốt để kiếm lời từ đợt đáo hạn hàng tháng trị giá $5 tỷ này.
Chỉ 6% hợp đồng quyền chọn bán ETH được đặt ở mức $4,600 hoặc cao hơn, khiến hầu hết các cấu trúc giao dịch trung lập đến giảm giá gần như vô giá trị. Ngược lại, 71% hợp đồng quyền chọn mua được đặt ở mức $4,600 hoặc thấp hơn, với các cụm đáng chú ý ở mức $4,400 và $4,500. Do đó, phe bò được kỳ vọng sẽ tiếp tục hỗ trợ giá Ethereum trước đợt đáo hạn hàng tháng.
Dưới đây là bốn kịch bản có thể xảy ra trên sàn Deribit dựa trên xu hướng giá hiện tại. Những kết quả này ước tính lợi nhuận lý thuyết dựa trên sự chênh lệch giá trị mở nhưng không bao gồm các chiến lược phức tạp, chẳng hạn như bán hợp đồng quyền chọn mua để phòng ngừa rủi ro giảm giá.
- Từ $4,050 đến $4,350: $820 triệu quyền chọn mua so với $260 triệu quyền chọn bán. Kết quả ròng nghiêng về quyền chọn mua với $560 triệu.
- Từ $4,350 đến $4,550: $1.05 tỷ quyền chọn mua so với $140 triệu quyền chọn bán, nghiêng về quyền chọn mua với $915 triệu.
- Từ $4,550 đến $4,850: $1.4 tỷ quyền chọn mua so với $45 triệu quyền chọn bán, nghiêng về quyền chọn mua với $1.35 tỷ.
- Từ $4,850 đến $5,200: $1.82 tỷ quyền chọn mua so với $2 triệu quyền chọn bán, nghiêng về quyền chọn mua với $1.8 tỷ.
Phe bò Ethereum có khả năng sẽ rất hài lòng với kết quả của đợt đáo hạn quyền chọn hàng tháng này, ngay cả khi ETH giảm trở lại mức $4,400. Mặc dù việc Ethereum phá vỡ mốc $5,000 trong những tuần tới vẫn là điều khả thi, nhưng kết quả này có thể sẽ phụ thuộc vào tâm lý của các nhà giao dịch sau báo cáo thu nhập của Nvidia và đánh giá tổng thể của họ về rủi ro tăng trưởng kinh tế toàn cầu.
