Trang Chủ
Baby Dragron
Cuộc chiến pháp lý giữa Ripple và Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) đã kết thúc, mang lại sự rõ ràng về mặt pháp lý cho đồng XRP của họ. Giờ đây, nhiều người đang tự hỏi liệu XRP cuối cùng có thể tập trung vào mục tiêu ban đầu là trở thành một giải pháp thay thế khả thi cho SWIFT hay không.
Ripple có thể thay thế SWIFT
Hiệp hội Viễn thông Tài chính Liên ngân hàng Toàn cầu (SWIFT) đã là nền tảng của các giao dịch tiền tệ quốc tế kể từ khi thành lập vào năm 1973. Tuy nhiên, trong nhiều năm qua, SWIFT bị chỉ trích là một hệ thống đã lỗi thời.
Nhiều người trong ngành công nghiệp blockchain, bao gồm cả CEO của Ripple là Brad Garlinghouse, lập luận rằng công nghệ blockchain có khả năng xử lý giao dịch cao hơn và minh bạch hơn, do đó là một giải pháp thay thế vượt trội so với SWIFT. Sau khi các rắc rối pháp lý của Ripple đã lắng xuống, liệu họ có thể cung cấp một giải pháp thay thế hợp lý cho SWIFT?
Ripple đối đầu với SWIFT như thế nào?
Hơn 50 năm trước, SWIFT đã thay thế Telex trở thành hệ thống mã hóa nền tảng cho các giao dịch tài chính trên toàn thế giới. Hệ thống này không trực tiếp gửi tiền mà cung cấp các mã chuẩn và một nền tảng nhắn tin an toàn để các ngân hàng có thể phối hợp chuyển tiền.
Khi một khách hàng yêu cầu chuyển tiền, ngân hàng của họ sẽ gửi yêu cầu đó đến ngân hàng người nhận, và yêu cầu này có thể đi qua nhiều ngân hàng khác trong mạng lưới. Việc thanh toán thực tế diễn ra thông qua các mối quan hệ ngân hàng đã được thiết lập và các hệ thống thanh toán bù trừ.
SWIFT xử lý hơn 53 triệu tin nhắn mỗi ngày trên 40.000 tuyến thanh toán, 220 quốc gia và hơn 11.500 tổ chức. Tuy nhiên, SWIFT có một số nhược điểm lớn. Các giao dịch có thể mất vài ngày và đi kèm với nhiều loại phí. Hơn nữa, mạng lưới các ngân hàng đối tác phức tạp khiến việc đảm bảo tính minh bạch trở nên khó khăn hơn.
Cũng có những sự chậm trễ và thất bại. SWIFT cho biết vào tháng 1 năm 2024, cứ 10 giao dịch thì có 1 giao dịch thất bại, và cứ 20 giao dịch thì có 1 giao dịch thanh toán trễ.
Mạng lưới này đã trải qua nhiều lần nâng cấp kể từ khi ra đời, bao gồm cả ISO 20022, nhằm cung cấp dữ liệu thanh toán rõ ràng hơn và minh bạch hơn vào ngày 25 tháng 11 năm 2025. Tuy nhiên, các nhà phê bình vẫn cho rằng nó vẫn là công nghệ “cũ” chạy trên nền tảng XML đã có từ hàng thập kỷ.
SWIFT có lợi thế về sự phổ biến và mức độ chấp nhận rộng rãi từ các tổ chức, nhưng Ripple lại mang đến lợi thế rõ ràng về mặt công nghệ, với tốc độ giao dịch và thanh toán nhanh hơn, cùng chi phí thấp hơn.
Vào năm 2018, chỉ vài năm trước khi cuộc chiến pháp lý kéo dài của Ripple với SEC bắt đầu, Garlinghouse đã nói với Bloomberg, “Những gì chúng tôi đang làm và thực hiện hàng ngày là, trên thực tế, đang thay thế SWIFT” khi các ngân hàng và công ty chuyển tiền đăng ký sử dụng XRP Ledger.
Vậy, với các đối tác tổ chức đang ký kết và giá XRP tăng vọt trong năm qua, điều gì đang ngăn cản XRP Ledger thách thức SWIFT?
Vậy, tại sao Ripple vẫn chưa vượt qua SWIFT?
Cassie Craddock, giám đốc điều hành của Ripple tại Vương quốc Anh và châu Âu, nói với Cointelegraph: “Chúng tôi không xem blockchain là một cơ hội để thay thế các hệ thống cũ, mà là một cách để củng cố và hiện đại hóa cơ sở hạ tầng tài chính hiện có, tạo ra cơ hội cho hiệu quả và khả năng tương tác lớn hơn.”
Tuy nhiên, “để mở rộng quy mô bằng với các nhà cung cấp truyền thống, cần phải giải quyết hai rào cản chính: tính khả dụng và quy định.”
Về quy định, Ripple đã là một phần của một vụ kiện đặc biệt nổi tiếng cho đến gần đây.
Vào tháng 12 năm 2020, SEC dưới thời Chủ tịch Jay Clayton đã kiện Ripple Labs vì không đăng ký mã thông báo XRP của mình là chứng khoán theo luật pháp Hoa Kỳ. Ủy ban cáo buộc rằng công ty và các giám đốc điều hành đã huy động vốn thông qua việc bán chứng khoán chưa đăng ký. Sau đó là một cuộc chiến pháp lý tốn kém, kéo dài nhiều năm.
Vào năm 2023, Thẩm phán Analisa Torres đã ra phán quyết rằng các đợt bán XRP theo chương trình không yêu cầu đăng ký chứng khoán, nhưng việc bán XPR cho các nhà đầu tư tổ chức thì có. Tòa án đã không đưa ra mức phạt dân sự cuối cùng trị giá 125 triệu USD cho Ripple cho đến tháng 8 năm 2024.
Đến tháng 10, Ripple và SEC đã đệ đơn kháng cáo, nhưng sau cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ Donald Trump và sự thay đổi ưu tiên của SEC đối với tiền điện tử, cả hai bên cuối cùng đã đồng ý rút vụ kiện vào đầu tháng 8 năm 2025.
Vụ kiện có thể đã cản trở việc áp dụng XRP ở Mỹ, nhưng trong thời gian đó, Ripple đã ký kết hợp tác với các tổ chức ở nhiều khu vực pháp lý khác trên toàn cầu. Hơn nữa, vụ kiện này mang lại cho XRP một sự rõ ràng pháp lý độc nhất vô nhị — điều mà ít loại tiền điện tử nào có được.
Tuy nhiên, sự rõ ràng về mặt pháp lý có thể không đủ để Ripple vượt qua mạng lưới thanh toán lớn nhất thế giới, vì chính các ngân hàng phải được thuyết phục để thay đổi cách họ hoạt động.
Vincent Van Code, một kỹ sư phần mềm ẩn danh và người ủng hộ blockchain, cho biết rằng các nền tảng sử dụng SWIFT “xử lý hàng tỷ USD mỗi ngày, nhưng chúng cứng nhắc, tốn kém và bị cô lập sâu sắc. Việc thay thế một hệ thống cốt lõi có thể mất 5–7 năm và hàng trăm triệu USD — một rủi ro hoạt động khổng lồ.”
Ông nói rằng các ngân hàng không thay đổi hệ thống của họ vì “mọi ngân hàng đều đã ‘nói tiếng SWIFT’, làm cho nó trở thành lựa chọn an toàn và rẻ nhất. Ngay cả các sáng kiến như SWIFT GPI cũng chỉ là những bản vá trên một nền tảng gần 50 năm tuổi.”
Van Code kết luận rằng Ripple phải đối mặt với các hệ thống cũ dễ vỡ và các quy định toàn cầu “không đồng đều” và phải xoa dịu các ngân hàng ngại rủi ro — tất cả trong khi phải đối phó với những nhận thức về tính thanh khoản của đồng tiền cơ sở của nó.
“Sự phổ biến của SWIFT là rào cản của nó, và việc phá vỡ hiệu ứng mạng lưới đó sẽ mất thời gian.”
Craddock cho biết rằng “các tổ chức cần các công cụ quen thuộc,” và các quy định mới, đặc biệt là Đạo luật GENIUS, là “một bước tiến tới các quy tắc rõ ràng mang lại cho các tổ chức sự tự tin để áp dụng blockchain một cách tuân thủ.”
“Các stablecoin như Ripple USD đang giúp thu hẹp khoảng cách này — chúng dễ hiểu, được neo 1:1 với đồng đô la Mỹ và hoạt động giống như tiền mặt ở dạng kỹ thuật số. Sự quen thuộc đó là lý do chúng ta thấy các bên tài chính truyền thống ngày càng thoải mái sử dụng công nghệ tiền điện tử và blockchain ngày nay.”
Thanh toán tư nhân đang chiếm ưu thế
Không rõ liệu Ripple có thể đối đầu với SWIFT trong tương lai hay không, vượt qua các thực tiễn kinh doanh đã ăn sâu của ngành ngân hàng và các cơ quan quản lý thiếu nhiệt tình.
Tuy nhiên, tiền điện tử đang phát triển mạnh ở Mỹ, nơi các nhà lập pháp đang tạo ra những ngoại lệ cho tài sản kỹ thuật số để thực hiện các vai trò quan trọng trong hệ thống tài chính truyền thống.
Quốc hội đã bày tỏ rõ ràng sự ưu tiên của họ đối với sự phổ biến của các stablecoin tư nhân hơn là một đồng đô la kỹ thuật số hoặc tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC).
Quốc hội chưa hoàn toàn cấm CBDC, nhưng họ đã tạo ra một đạo luật theo đó chỉ có cơ quan lập pháp mới có thể tạo ra một loại tiền tệ như vậy, loại trừ Cục Dự trữ Liên bang hoặc các thực thể thương mại. Đồng thời, họ đã thông qua Đạo luật GENIUS, cung cấp các quy tắc rõ ràng cho các nhà phát hành stablecoin.
Vào tháng 3, sau khi SEC rút cuộc điều tra đối với Ripple, Garlinghouse nói với Fox News rằng “cơ hội thị trường là rất lớn” ở Mỹ và cho biết có cơ hội để hiện đại hóa các hệ thống thanh toán từ SWIFT.
“Hiệu ứng Trump là rất lớn […] bạn sẽ thấy điều đó trong việc áp dụng các công nghệ [blockchain] này.”
