Trang Chủ
Baby Dragron
Hơn 1,3 tỷ đô la đã bị xóa sổ trên toàn thị trường tiền điện tử khi các nhà giao dịch chuyển sự chú ý của họ đến mốc 100.000 đô la như là tuyến phòng thủ cuối cùng cho Bitcoin.
Những điểm chính
- Giá Bitcoin đã giảm 17% so với mức cao nhất mọi thời đại vào thứ Ba, rơi xuống dưới 104.000$.
- Tổng thiệt hại từ các vụ thanh lý tiền điện tử lên tới 1,3 tỷ$ trong 24 giờ qua.
- Các nhà giao dịch nói rằng Bitcoin cần nhanh chóng lấy lại mốc 105.000$ để tránh một đợt điều chỉnh sâu hơn về mốc 100.000$.
Phe gấu (bear) Bitcoin (những người đặt cược vào giá xuống) đã mở rộng hoạt động bán tháo của họ sang phiên giao dịch châu Âu vào thứ Ba, khi việc giá giảm xuống mốc 104.000$ đã dẫn đến một đợt thanh lý quy mô lớn các vị thế đòn bẩy trên toàn thị trường tiền điện tử.
Bitcoin quét sạch thanh khoản khi rơi về 104.000 đô la
Giá BTC đã giảm xuống mức thấp nhất là 104.130$ vào thứ Ba, đảo ngược hoàn toàn cú tăng đột biến hôm Chủ nhật lên 111.000$. Sự sụt giảm này xảy ra khi các nhà giao dịch phái sinh áp dụng lập trường “tránh né rủi ro” (risk-off), tức là nhanh chóng đóng các vị thế rủi ro và tìm nơi trú ẩn an toàn.
Động thái này đã nới rộng khoảng cách so với mức cao nhất mọi thời đại (ATH) là 126.000$ được thiết lập vào ngày 6 tháng 10 lên 17%. Cú sụt giảm về giá này đi kèm với các vụ thanh lý hàng loạt trên thị trường phái sinh.
“Thanh lý” (Liquidation) là gì và tại sao nó lại nghiêm trọng?
Khi bạn nghe đến con số “1,3 tỷ$ bị thanh lý”, điều này không có nghĩa là các nhà đầu tư đã chủ động bán. “Thanh lý” là một sự kiện bán bắt buộc.
Nó xảy ra với các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy (leverage) – tức là vay tiền từ sàn giao dịch để đặt cược một vị thế lớn hơn nhiều so với số vốn họ thực sự có.
- Vị thế Mua (Long): Các nhà giao dịch này cược rằng giá sẽ tăng. Họ vay tiền để mua nhiều hơn.
- Vị thế Bán (Short): Các nhà giao dịch này cược rằng giá sẽ giảm.
Trong trường hợp này, thị trường lao dốc đã quét sạch các “vị thế mua”. Khi giá Bitcoin giảm xuống một mức nhất định (gọi là “giá thanh lý”), các nhà giao dịch không còn đủ tài sản thế chấp cho khoản vay của mình. Để bảo vệ mình, sàn giao dịch sẽ tự động đóng vị thế của họ bằng cách bán tháo tài sản của nhà giao dịch ra thị trường.
Điều này tạo ra một “hiệu ứng domino” chết người: Giá giảm -> Kích hoạt thanh lý vị thế Mua -> Sàn tự động bán tài sản -> Lực bán tăng đột ngột -> Giá càng giảm sâu hơn -> Kích hoạt thêm nhiều vụ thanh lý khác. Đây chính là nguyên nhân khiến thị trường sụp đổ 1,36 tỷ$ chỉ trong 24 giờ.
Quy mô của thiệt hại
Theo dữ liệu, hơn 1,21 tỷ$ trong các vị thế mua đã bị thanh lý. Trong đó:
- Bitcoin chiếm 377 triệu$ trong tổng số đó.
- Ether (ETH), giá 3.489$, theo sau với 316,6 triệu$ bị thanh lý vị thế mua.
Trên toàn thị trường, tổng cộng 1,36 tỷ$ đã bị xóa sổ ở cả hai chiều (vị thế mua và bán), như được hiển thị trong hình dưới đây.
Vụ thanh lý đơn lẻ lớn nhất xảy ra trên sàn giao dịch HTX, nơi một vị thế mua BTC-USDT có giá trị 47,87 triệu$ đã bị đóng bắt buộc.
Việc xuất hiện các cụm thanh lý vị thế mua quy mô lớn có thể là một tín hiệu cho thấy sự “đầu hàng” (capitulation) của thị trường, tức là những người đặt cược giá lên cuối cùng đã bị rũ bỏ, và điều này có khả năng tạo ra một đáy ngắn hạn. Ngược lại, các vụ quét sạch vị thế bán lớn có thể báo hiệu các đỉnh cục bộ.
Dữ liệu Hợp đồng mở (Open Interest) cho thấy điều gì?
Dữ liệu bổ sung từ CoinGlass cho thấy sự sụt giảm 4% trong Hợp đồng mở (Open Interest – OI) tương lai của Bitcoin trong 24 giờ qua trên tất cả các sàn giao dịch.
“Hợp đồng mở” (OI) là tổng giá trị của tất cả các hợp đồng phái sinh (mua và bán) chưa được đóng. Khi OI giảm, điều đó có nghĩa là các nhà giao dịch đang đồng loạt đóng vị thế của họ (cả mua và bán) và rút lui khỏi thị trường.
Mức sụt giảm này đặc biệt rõ rệt trên Sàn giao dịch Hàng hóa Chicago (CME), nơi OI Bitcoin đã giảm 9% trong 24 giờ qua. CME là sàn giao dịch được các nhà đầu tư tổ chức ưa chuộng, vì vậy việc OI giảm mạnh ở đây cho thấy các tổ chức lớn cũng đang giảm bớt việc sử dụng đòn bẩy và lui về trạng thái thận trọng.
Mặc dù các vị thế mua (người mua) và bán (người bán) tương lai luôn khớp nhau, việc OI sụt giảm cho thấy đòn bẩy và sự tham gia thị trường đang giảm sút, điều này có khả năng báo hiệu tâm lý lạc quan (bullish) đang yếu đi.
Ví dụ, sự sụt giảm 10% của OI trong khoảng thời gian từ ngày 19 tháng 9 đến ngày 28 tháng 9 đã đi kèm với việc giá BTC giảm 8%.
100.000 đô la hiện là tuyến phòng thủ cuối cùng của Bitcoin
Việc BTC quét qua các mức thấp dưới 105.000$ đã để lại câu hỏi lớn trong giới giao dịch về việc Bitcoin có khả năng tìm thấy hỗ trợ ở đâu.
“Sau một loạt nỗ lực, phe gấu cuối cùng đã ép được giá Bitcoin phá vỡ,” nhà giao dịch nổi tiếng Jelle cho biết trong một bài đăng trên X vào thứ Ba.
Theo Jelle, Bitcoin được yêu cầu phải nhanh chóng lấy lại vùng 105.000$ – 107.000$ để tránh một đợt điều chỉnh sâu hơn về mốc 100.000$.
“Khu vực hỗ trợ tiếp theo là 100.000$.”
Nhà giao dịch Bitcoin AlphaBTC cũng tuyên bố rằng nếu một cây nến ngày đóng cửa dưới mức thấp của ngày hôm qua (khoảng 105.300$), điều đó có thể kích hoạt một làn sóng bán tháo mới, đẩy giá xuống dưới mức tâm lý 100.000$.
Mốc 100.000$ không chỉ là một con số; nó là một rào cản tâm lý cực kỳ quan trọng. Như Cointelegraph đã báo cáo, phe bò (người mua) dự kiến sẽ bảo vệ mức 100.000$ này một cách mạnh mẽ.
Nếu phe bán thành công phá vỡ mức này, nó có thể gây ra sự hoảng loạn thực sự, đẩy Bitcoin vào một xu hướng giảm giá mới (downtrend) khi những người đã mua ở mốc này bắt đầu bán tháo để cắt lỗ.
